纽市盘前:加元创一周新高;俄罗斯澄清态度,力挺油价;静待3.0版脱欧投票

欧洲时段,美元指数下跌0.15%,盘中创两周多高点至97.3450后回落,因美国经济数据不佳,美国1月个人支出及核心PCE物价指数不及预期。尽管美联储已经变得温和,但许多分析师指出,美...


欧洲时段,美元指数下跌0.15%,盘中创两周多高点至97.3450后回落,因美国经济数据不佳,美国1月个人支出及核心PCE物价指数不及预期。尽管美联储已经变得温和,但许多分析师指出,美元仍是金融体系中最具吸引力的货币。市场越来越担心全球经济增长状况,特别是对欧元区不利的情况。美元走强是在其他货币下跌的背景下出现的。尽管美联储预计今年不会加息,但许多美联储成员并没有表示希望在近期内降息;随着其他地区的债市收益率补跌、多国央行立场转趋鸽派、以及美国公债收益率反弹回升,美元也从本周中段起一路走高,美元指数周线可望上涨超过0.5%,创两周多来最佳表现。

【调查:美联储2020年底前料不会加息,降息一次的概率为40%】

【渣打银行:新西兰联储立场明显偏鸽,但数据仍具弹性】

6、【俄罗斯能源部长否认仅同意延长减产协议三个月】

3月30日 00:05 美联储理事夸尔斯(Randal Quarles)在曼哈顿学院的影子公开市场委员会2019年春季会议上发表讲话。

② 美国10年期国债收益率本月大跌约30个基点至2.40%附近,反映美联储立场意外转趋温和,以及对经济前景的担忧加剧;

【汇丰下修今明年底美国国债收益率预测,降幅达40个基点】

欧洲时段,现货黄金触底反弹,逼近1300美元/盎司附近,盘中刷新3月11日以来低点至1286.81美元/盎司。美元波动主要影响了金价走势,美元高位下跌令金价反弹。此前黄金周五进一步承压,跌至1290美元下方,创近三周新低。金价走软的原因在于美元指数大幅走强。同时,隔夜美股携美债收益率回升,显示市场风险偏好情绪有所转暖,避险资产因而进一步承压抛压。虽然美国一季度GDP数值遭下修,但投资者反而对于全球贸易前景重趋乐观,这也同时抵消了大家对于英国无序脱欧前景的恐慌。

欧洲时段,美油大幅走高超2%,刷新去年11月12日以来高点至60.73美元/桶,俄罗斯能源部长否认仅同意延长减产协议三个月。俄罗斯能源部长诺瓦克周五驳斥有关俄国只会同意将全球石油减产协议延长三个月的报导。“我们没这样说,”诺瓦克称,“我们将在5月讨论。”他并称目前俄罗斯没有提案。 另外,俄罗斯在根据OPEC 协议深化减产幅度,目标是到本月底实现其承诺的目标。俄罗斯周四的产量相当于1126.5万桶/日,较去年10月份的基线水平低15.3万桶;较俄罗斯能源部宣布的2月份的减产幅度日均9.7万桶,减产幅度加大;该减产幅度仍未达到俄罗斯承诺的每天减产22.8万桶。

俄罗斯能源部长诺瓦克周五驳斥有关俄国只会同意将全球石油减产协议延长三个月的报导。“我们没这样说,”诺瓦克称,“我们将在5月讨论。”他并称目前俄罗斯没有提案。 (塔斯社)

欧洲时段,英镑兑美元盘中剧烈波动,英国工党部分议员准备支持特雷莎·梅的脱欧协议,英国议会开始辩论脱欧3.0议案,投票将在北京时间约22点30举行。

① 渣打银行表示,新西兰联储3月利率决议明确暗示维持鸽派立场,称经济增长风险偏下行,下步行动极有可能为降息,这明显打开了降息的大门,最早可能于5月货币政策会议上宣布,因较2月利率决议而言是一大重要的鸽派转变,当时新西兰联储称经济面临上行和下行的风险,下步行动可能为加息或降息;日内稍早新西兰联储主席奥尔就新西兰货币政策框架的未来发表了演说,委员会倾向于宽松立场,新西兰通胀稳定维持在低水平,大范围金融保持稳定,重申了此前的鸽派立场;

美国1月个人支出月率实际录得0.10%,低于预期值0.2个百分点,不过扭转了前值-0.50%的颓势。

③ 汇丰表示,其对2019年底和2020年底美国10年期国债收益率的预测下调至2.10%,与六个月前的预测相比下滑40个基点;

④ 汇丰分析师在一份报告中表示,“看来美联储紧缩政策即将告终,以及市场向我们的‘更长时间维持低档’的看法靠拢,改变了我们长期收益率假设情境分析中的尾部风险。

【西太平洋银行:所有人都在关注下周澳大利亚联邦预算】;

① Westpac的分析师肖恩·卡洛(Sean Callow)指出,澳大利亚的联邦预算通常在5月交付,但要求在不迟于5月18日举行选举,政府已选择在周二公布预算;

欧洲时段,美元兑日元上涨0.1%至110.78,先前升至110.93,是上周四以来的最高水平,日本投资者在本财政年度结束之际购买了外汇, 并且随着股市复苏抑制了避险需求。同时,日本财务大臣麻生太郎讲话,对经济前景表示搞谨慎乐观态度。虽然他对货币宽松措施会否加码并未明确透露,但市场仍然对此有所押注。日本央行表示,计划在4月份保持目前的债券购买速度。日本和美国将于4月15日至16日举行贸易谈判。另外,东京Gaitame.com研究所总经理Takuya Kanda说,4月美元兑日元可能走强,因为预计日本投资者将在新财年开始对外投资,美元兑日元本季度上涨1%。

③ 澳大利亚央行将关注政府宣布多少经济刺激政策,以及反对党工党的反应,这在民意调查中依然遥遥领先。预算可能会比澳大利亚央行的决定吸引更多的利益,很可能稳定在1.5%,同时声明的变化有限;

周五(3月29日)欧洲时段,美元指数下跌0.16%,盘中创两周多高点至97.3450后回落,因美国1月个人支出及核心PCE物价指数不及预期。美元兑加元刷新上周四以来低点至1.3342,且加拿大1月季调后GDP好于预期,令加元短线大涨近80点。

④ 未来一周包括大量澳大利亚数据,2月零售销售更新,建筑审批和贸易余额到期。随着联邦预算的增加,这对于澳元兑美元能够避免突破0.7000的能力非常重要,因为市场对澳洲联储降息的情况进行了权衡。

此前英镑一度下跌,周五议会将对精简版的脱欧协议进行投票,此前两次均未通过。即便特雷莎梅这次获得通过,英国要合法脱欧还需要再举行一次投票,这种不确定性很困扰投资人。包括保守党强硬派和北爱尔兰民主联盟党(DUP)在内的反对者已经拒绝支持该协议,意味着特雷莎·梅几无可能赢得议会的支持。脱欧的最新进展是,英国首相特雷莎·梅提议,仅就整体脱欧计划中的脱欧协议内容进行表决,不涉及她协商达成的与欧盟未来关系框架。英国下议院领袖利德索姆称,唯有本周批准脱欧协议,欧盟才会同意将退出期限延后至5月22日。

据外媒:俄罗斯在根据OPEC 协议深化减产幅度,目标是到本月底实现其承诺的目标。俄罗斯周四的产量相当于1126.5万桶/日,较去年10月份的基线水平低15.3万桶;较俄罗斯能源部宣布的2月份的减产幅度日均9.7万桶,减产幅度加大;该减产幅度仍未达到俄罗斯承诺的每天减产22.8万桶。

④ 巴克莱宏观研究负责人Ajay Rajadhyaksha指出,今年以来最重大的进展并不在贸易政策或政治层面,而是美联储高调支持更偏鸽派的货币政策立场,超出了很多市场人士的预期;

机构观点

欧洲时段,美元兑加元大幅下挫,刷新上周四以来低点至1.3342,因美国1月核心PCE物价指数年率不及预期,但加拿大1月季调后GDP好于预期,令加元短线大涨近80点。

据外媒:BBC政治编辑Kuenssberg称,消息人士确认英国脱欧事务大臣拉布将会在今天的投票中支持政府,一位知情的工党议员表示,工党有信心在周五挫败政府的动议,并且补充说反叛的工党议员人数可能不到10名。

7、【第八轮中美经贸高级别磋商在京举行】

② 鉴于即使短暂的竞选活动将在一个月左右,议会将在4月解散,只允许很少的时间让周二宣布的立法成为法律;

② 不过新西兰经济数据仍具弹性,2019年全年新西兰联储可能持续维持鸽派立场,但并不降息,新西兰私营消费动能已提升,就业市场健康,通胀逼近目标水平中值,私人消费及政府支出将持续支撑2019年经济增长,下半年全球经济增长将企稳,新西兰或录得负的产出缺口,但并不足以导致新西兰联储降息,除非就业市场或通胀数据恶化,或全球经济增长进一步放缓。

1、【英国工党部分议员准备支持特雷莎·梅的脱欧协议】

5、【李克强:今年我们下决心减税两万亿,一定要让企业得到税收优惠】

★近期热点提要★

李克强同出席博鳌亚洲论坛2019年年会的工商、金融、媒体、智库代表举行对话会。李克强表示,今年以来,中国经济稳定运行,近来市场预期得到改善。但面对复杂的环境,困难和挑战仍不容低估。我们有近14亿人口的大市场,有超过1亿户的市场主体,只要把他们的活力激发出来,就一定能够保持中国经济长期向好发展。今年我们下决心减税两万亿,并且已经做好了相关部署。一定要让企业得到税收优惠,让这些真金白银落到企业口袋里,决不允许巧立名目乱收费。如果有违规行为,我们将依法依规予以处理。(财联社)

欧洲时段,英镑兑美元盘中刷新一周低点至1.3004,但随后逆转跌势,大涨130点至1.3136,因为据外媒消息,英国工党部分议员准备支持特雷莎·梅的脱欧协议,英国脱欧事务大臣拉布将会在今天的投票中支持政府。尽管英国2月消费者信贷较上年同期增6.3%,为2014年9月以来最慢增速。

① 汇丰将其对美国国债收益率预估下调40个基点,理由是美国加息周期看来将结束,以及市场愈发认为利率将在更长时间之内保持在偏低水准;

欧洲时段,美油大幅走高超2%,刷新去年11月12日以来高点至60.73美元/桶,俄罗斯能源部长否认仅同意延长减产协议三个月。俄罗斯在根据OPEC 协议深化减产幅度,目标是到本月底实现其承诺的目标。

② 美联储的基调发生变化,与其他主要央行一致。外界愈发担忧全球经济增长放缓,以及英国脱欧和中美贸易战等政治面不确定性,受此影响,其他主要央行最近转为鸽派;

★欧洲时段外汇行情回顾★

★重要财经大事★

欧洲时段,欧元兑美元小幅上涨,受益于美元回调,但盘中刷新3月8日以来低点至1.1210,欧元本月料录得自去年10月以来最大月线跌幅,受经济增长担忧以及欧洲央行(ECB)释出谨慎信号的打压。尽管德国失业率降至4.9%,为东西德统一以来最低,但法国3月CPI月率降至2018年2月以来新低。本月稍早ECB削减欧元区经济增长预期,并向银行业提供新一轮低息贷款。

① 调查显示,美联储至少在明年年底前不会加息,2020年底前至少降息一次的机率为40%;美联储上周如期维持联邦基金利率目标区间不变,但“点阵图”预估发生变化,现在预期2019年不会加息,而去年12月时还预期加息两次。两周前进行的调查预期为今年加息一次;

美国1月PCE物价指数年率符合预期的1.40%,但较前值低了0.3个百分点,持平2017年8月以来低点;1月核心PCE物价指数年率录得1.80%,不及预期值和前值0.1个百分点。

3月28日至29日,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦在北京共同主持第八轮中美经贸高级别磋商,双方讨论了协议有关文本,并取得新的进展。刘鹤副总理将于下周应邀访美,在华盛顿举行第九轮中美经贸高级别磋商。(新华社)

摩根士丹利分析师认为未来数月美元兑日元风险仍偏下行。美元受到资金回流以及国外买入美元的资产,但目前这种支撑正在减弱。美国股市经历了从周期性股票到防御性股票的轮转,表现出与2018年8月/ 9月类似的行为,当时股指刚刚下跌约20%。唯一的区别是,美国债券收益率目前低于9月份水平,但债券波动性更高。日元依然对美国国债市场波动性上升最敏感。

3月30日 01:00 美国3月29日当周总/石油/天然气钻井总数。

3、【美联储卡什卡里:收益率曲线暗示投资者认为美国经济增速将会放缓,美联储会关注这点】

弱于预期的德国经济调查数据以及欧洲央行的鸽派信号,促使对冲基金削减欧元多仓。欧洲央行将引入分级存款利率的臆测,是决策者计划在更长时间内维持低利率的迹象,这也拖累欧元。法兴银行表示,欧元区2020年经济增长预估从1.8%降至1.4%,这与欧元走软和国债收益率下降的趋势相一致。

⑤ 巴克莱预计美国的通胀率将超过2%,但不会超过太多,也不会太早实现以至于迫使美联储在2019-20预测期内收紧政策。预计美联储将维持政策利率不变直至2020年

③ 尽管美联储预估明年加息一次,但在美联储3月19-20日会议之后对100多位分析师的调查显示,至少在2020年底前美国联邦基金利率目标区间将维持在2.25-2.50%不变;有一些分析师提供了2021年底前的预期,预计利率到那时也将维持不变;

美联储卡什卡里:美联储当前暂停加息非常合理,工资增速,GDP增速和消费者支出是关键经济指标,还需要更多数据才能得出经济是否放缓的结论。认为经济衰退的风险上升。现在判断明年是否需要加息还为时尚早。薪资上涨暗示未来消费者支出将会强劲,仍旧认为劳动力市场存在闲置。

3月29日 22:30 英国议会开始辩论脱欧3.0议案,投票将在北京时间约22点30举行。

2、【美国1月个人支出及核心PCE物价指数不及预期】  

4、【加拿大1月季调后GDP年率1.6%,加拿大1月季调后GDP月率0.3%,均好于预期】

可能反叛的工党议员之一Lisa Nandy接受采访时表示,虽然政府在朝着确保英国与欧盟未来关系的正确方向迈进,但仍不足以赢得她投票支持,政府所提出的协议并不足以让我们大多数人在今天支持他们,希望通过周一的议程赢得关税同盟。

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